一、商品期貨對沖是什么意思

與股指期貨對沖類似，商品期貨同樣存在對沖策略，在買入或賣出某種期貨合約的同時，賣出或買入相關(guān)的另一種合約，并在某個時間同時將兩種合約平倉。
在交易形式上它與套期保值有些相似，但套期保值是在現(xiàn)貨市場買入（或賣出）實貨、同時在期貨市場上賣出（或買入）期貨合約；
而套利卻只在期貨市場上買賣合約，并不涉及現(xiàn)貨交易

二、期貨中的對沖是什么意思？如何操作?

跨市套利跨市套利指投機(jī)者利用同一商品在不同交易所的期貨價格的不同，在兩個交易所同時買進(jìn)和賣出期貨合約以謀取利潤的活動。
具體操作方法是，在某一期貨交易所買進(jìn)某交割月份的某種期貨合約的同時，在另一交易所賣出同一交割月份該種期貨合約，當(dāng)同一商品在兩個交易所中的價格差額超出了將商品從一個交易所的交割倉庫運(yùn)送到另一交易所的交割倉庫的費用時，可以預(yù)計，它們的價格將會縮小并在未來某一時期體現(xiàn)真正的跨市場交割成本。
比如說小麥的銷售價格，如果芝加哥交易所比堪薩斯城交易所高出許多而超過了運(yùn)輸費用和交割成本，那么就會有現(xiàn)貨商買入堪薩斯城交易所的小麥并用船運(yùn)送到芝加哥交易所去交割。
在國內(nèi)，三家交易所之間的上市品種都不相同，并且與國外交易所之間也無法連通，因此，跨市場套利還不能實現(xiàn)。

三、期貨市場上的對沖

關(guān)于你的問題：首先結(jié)算盈虧，并不需要進(jìn)行對沖后才進(jìn)行盈虧，期貨市場實行的是當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度，你持倉的部分在收盤結(jié)算后，如有獲利，結(jié)算機(jī)構(gòu)會把盈利的資金直接打入你的結(jié)算帳戶上，如出現(xiàn)虧損，則會直接扣除，而不是等到對沖后計算盈虧。
第二個，對沖是為了投機(jī)者設(shè)計的，因為期貨市場大部分都不會進(jìn)行實物交割。
第三個，對沖時（即平倉）一定要買入或賣出相同數(shù)量、品種的期貨合同是沒錯的，你的理解應(yīng)該是理解成，我們開倉時只能買入或賣出同量同品種的期貨，書的意思應(yīng)該是平倉時需要買或賣同量同品種的期貨進(jìn)行對沖，而不是指你在開倉時也只能買或賣同量同品種的期貨。
第四個，建議你再仔細(xì)看下書，如果確實是說需要低價賣出某期貨合約，然后再高價買入進(jìn)行對沖平倉，這種情況才是獲利的話，那么就是書有問題。
不行，你可以把原文發(fā)上來看看。
書籍印刷不太可能出現(xiàn)這么大的錯誤！

四、期貨合約對沖的原則是什么?

下面是以股指期貨為例的，其他期貨一般也是這樣的操作。
　　通常期貨價格和現(xiàn)貨價格受相同的經(jīng)濟(jì)因素影響而具有基本相似的走勢，根據(jù)這一原理，我們可以在期貨與現(xiàn)貨市場上進(jìn)行相反操作，對沖系統(tǒng)風(fēng)險，具體來說要注意以下原則：　　1.交易方向相反原則。
由于同一股票指數(shù)在現(xiàn)貨市場與期貨市場大致保持相同的走勢，所以只有在兩個市場上同時進(jìn)行相反的交易，才能保證在一個市場出現(xiàn)虧損時，在另一個市場上肯定贏利，以贏利補(bǔ)償虧損才能成為現(xiàn)實。
如果違反了交易方向相反原則，不但無法對沖系統(tǒng)風(fēng)險，反而會加大投資面臨的風(fēng)險。
比如，對于現(xiàn)貨市場上的多頭來說，如果同時也是期貨的多頭，即采取了同向操作，那么，在價格上漲的情況下，在現(xiàn)貨市場和期貨市場上都會出現(xiàn)盈利，在價格下跌的情況下，兩個市場上都會出現(xiàn)虧損。
　　2.交易品種一致或相似原則。
交易品種相似是指在進(jìn)行對沖操作時所選擇的期貨合約所包含的股票，必須與現(xiàn)貨市場上買賣的現(xiàn)貨股票大致相同。
這是因為，相似股票的價格在現(xiàn)貨市場和期貨市場上受相同因素的影響，在兩個市場保持大致相同的走勢。
成分股的價格變化決定了股票指數(shù)，股票指數(shù)變化影響股指期貨合約的價格，只有股票組合和股票指數(shù)成分股相同或大致相同，股票組合的價格變化才能和所選擇的股指期貨合約價格變化趨勢一致。
　　3.交易數(shù)量相等原則。
交易數(shù)量相等，是指在進(jìn)行對沖操操作時所選擇的期貨合約所包含的股票價值必須等于其將要在現(xiàn)貨市場上買進(jìn)(或賣出)的股票價值。
價值相等包括現(xiàn)貨場上買賣的股票價值等于期貨市場上買賣的股票指數(shù)期貨合約的價值；
期貨市場上買入(或賣出)的股票指數(shù)期貨合約的價值等于賣出(或買入)的現(xiàn)貨股票價值。
　　4.交易月份相同或相近原則。
由于在期貨合約的交割期到來時，期貨價格與現(xiàn)貨價格趨同，亦即所謂的期貨價格收斂于現(xiàn)貨價格。
對沖操作結(jié)束時價格的趨同性會影響對沖效果。
在套期保值過程中，應(yīng)使期貨合約的交割月份與將來在現(xiàn)貨市場上買進(jìn)或賣出的現(xiàn)貨股票的時間相同或相近，才能保證系統(tǒng)風(fēng)險順利對沖掉。
　　五、不同投資者對沖系統(tǒng)風(fēng)險的操作策略　　在實際應(yīng)用中，不同投資者所擁有現(xiàn)貨頭寸不同，應(yīng)采取不同的操作策略買賣股指期貨來對沖現(xiàn)貨資產(chǎn)的系統(tǒng)風(fēng)險。
　　1.已持有股票的投資者對沖系統(tǒng)風(fēng)險策略。
如果投資者已持有大量股票現(xiàn)貨，當(dāng)整個股市下跌時其持有的現(xiàn)貨股票的價值將隨之而降低，為避免股票下跌所造成的損失，投資者將根據(jù)現(xiàn)貨市場與期貨市場價格趨同性原理，在期貨市場上賣空股指期貨，以期貨部位的盈利來補(bǔ)償或抵消現(xiàn)貨部位的虧損。
　　2.發(fā)行股票的公司對沖系統(tǒng)風(fēng)險策略。
發(fā)行股票是股份公司籌措資金的重要渠道。
公司在發(fā)行股票時也將面臨股市波動所造成的系統(tǒng)風(fēng)險，這種風(fēng)險同樣可以通過股指期貨空頭套期保值來加以規(guī)避。
發(fā)行公司可以選擇股票市場行情向好、有利于公司股票發(fā)行的時點，在股指期貨市場賣出期貨，以確保未來公司發(fā)行價格不因市場不利變化導(dǎo)致?lián)p失。
　　3.預(yù)計未來資金到賬的投資者對沖系統(tǒng)風(fēng)險策略。
投資者預(yù)期將收到一筆資金并計劃投資股票市場，但在收到資金之前，股市有上漲趨勢，為避免在高價位買入股票，投資者可以在股指期貨市場預(yù)先買入股指期貨合約。
由于股指期貨實行保證金制度，在購買投資標(biāo)的的時候，只需交少部分保證金就能完成投資，從而有效對沖掉不利的系統(tǒng)風(fēng)險。

五、期貨對沖套利具體是怎么操作的

跨市套利跨市套利指投機(jī)者利用同一商品在不同交易所的期貨價格的不同，在兩個交易所同時買進(jìn)和賣出期貨合約以謀取利潤的活動。
具體操作方法是，在某一期貨交易所買進(jìn)某交割月份的某種期貨合約的同時，在另一交易所賣出同一交割月份該種期貨合約，當(dāng)同一商品在兩個交易所中的價格差額超出了將商品從一個交易所的交割倉庫運(yùn)送到另一交易所的交割倉庫的費用時，可以預(yù)計，它們的價格將會縮小并在未來某一時期體現(xiàn)真正的跨市場交割成本。
比如說小麥的銷售價格，如果芝加哥交易所比堪薩斯城交易所高出許多而超過了運(yùn)輸費用和交割成本，那么就會有現(xiàn)貨商買入堪薩斯城交易所的小麥并用船運(yùn)送到芝加哥交易所去交割。
在國內(nèi)，三家交易所之間的上市品種都不相同，并且與國外交易所之間也無法連通，因此，跨市場套利還不能實現(xiàn)。

六、期貨市場都有哪些對沖種類

1.期貨和現(xiàn)貨的對沖交易即同時在期貨市場和現(xiàn)貨市場上進(jìn)行數(shù)量相當(dāng)、方向相反的交易，這是期貨對沖交易的最基本的形式，與其他幾種對沖交易有明顯的區(qū)別。
2.不同交割月份的同一期貨品種的對沖交易因為價格是隨著時間而變化的，同一種期貨品種在不同的交割月份價格的不同形成價差，這種價差也是變化的。
除去相對固定的商品儲存費用，這種價差決定于供求關(guān)系的變化。
通過買入某一月份交割的期貨品種，賣出另一月份交割的期貨品種，到一定的時點再分別平倉或交割。
因價差的變化，兩筆方向相反的交易盈虧相抵后可能產(chǎn)生收益。
這種對沖交易簡稱跨期套利。
3.不同期貨市場的同一期貨品種的對沖交易因為地域和制度環(huán)境不同，同一種期貨品種在不同市場的同一時間的價格很可能是不一樣的，并且也是在不斷變化的。
這樣在一個市場做多頭買進(jìn)，同時在另一個市場做空頭賣出，經(jīng)過一段時間再同時平倉或交割，就完成了在不同市場的對沖交易。
這樣的對沖交易簡稱跨市套利。
4.不同的期貨品種的對沖交易。
這種對沖交易的前提是不同的期貨品種之間存在某種關(guān)聯(lián)性，如兩種商品是上下游產(chǎn)品，或可以相互替代等。
品種雖然不同但反映的市場供求關(guān)系具有同一性。
在此前提下，買進(jìn)某一期貨品種，賣出另一期貨品種，在同一時間再分別平倉或交割完成對沖交易，簡稱跨品種套利。

七、期貨怎么對沖？對沖是什么意思？多空雙方單子不一樣，是和國家對賭嗎？

盡量用簡單的語言，分三步給你講（中文表達(dá)的可能不是很準(zhǔn)確，但意思絕對沒錯）①~要了解期貨的基本概念遠(yuǎn)期合約（forward contract）是雙方在當(dāng)前達(dá)成的一個合約，約定將來某個特定時間，以某特定價格，對某標(biāo)的物進(jìn)行交易。
此交易多以獲取標(biāo)的物為目的，會進(jìn)行實物交接。
期貨合約（future contract）大致相當(dāng)于在交易所正式交易的遠(yuǎn)期合約。
但是，通常不以獲取標(biāo)的物為目的，而是為了獲取中間的交易差價，所以多以平倉結(jié)尾。
所謂平倉，就是說，因為你是要獲取交易差價，而非標(biāo)的物嘛。
所以你剛開始“買入”了期貨合約，到最后還要“賣出”等量的期貨合約，由于兩合約存在價格差異而沒有標(biāo)的物數(shù)量差異，交易者從而獲取差價而并不進(jìn)行實物交接。
②~了解期貨的多空（其實就是看漲與看跌）在這里有一個要用到的期貨特點，就是你可以手上什么都沒有（除了擔(dān)保金），就“賣出”一份期貨合約（承諾在未來賣出）。
只要你在未來買入等量合約平倉即可。
看漲（多頭）：低買高賣具體解釋估計你看的比較暈，去掉中間過程，去掉杠桿，簡化個例子比如，你認(rèn)定大米的期貨在未來1年會漲，從現(xiàn)在的100元漲到150元。
而1年期的大米期貨在交易所現(xiàn)在只掛了130元，于是你“買入”1份合約。
1年后，大米期貨漲到了150，你以150的價格“賣出”1份合約平倉，兩份合約對沖，賺取差價（150-130）=20元。
當(dāng)然，如果1年后大米期貨漲到200元，你買1份“賣出”合約會賺（200-130）=70元。
如果1年后大米期貨跌到100，那你賠了（100-130）=-30元。
看跌（空頭）：高賣低買比如，你認(rèn)定大米期貨在未來1年會跌，從200降到150。
而1年期的合約現(xiàn)在掛180元，你“賣出”1份。
1年后，合約跌倒150元。
你以150元“買入”1份合約平倉，賺取差價（180-150）=30元。
③~以上就是期貨層面的對沖（hedge）多空單子不一樣大多是在價格上，而非數(shù)量上。
與國之間的對賭不是一個層面的問題，屬于預(yù)期與現(xiàn)實的對賭，從老百姓，基金公司，金融機(jī)構(gòu)，都可以是參與者。
純手打請采納，如有紕漏希望大家指出