一、什么是夏普指數(shù)？

衡量的是風險回報率，也就是把風險考慮進去后的回報率。
夏普高說明承擔同樣風險帶來的回報率要高。
具體怎么計算可見

二、夏普指數(shù)的取值范圍

夏普指數(shù)是以標準差為基金風險的衡量，給出了基金份額標準差的超額收益率。
夏普指數(shù)=（基金的平均收益率—基金的平均無風險利率）/基金的標準差

三、夏普指數(shù)的公式是什么？

夏普指數(shù)（SharpRatio）：夏普指數(shù)=〔平均報酬率－無風險報酬率〕／標準差。
意義為「每一單位風險，可給予的超額報酬。
在本網(wǎng)站中，我們采用三年的月數(shù)據(jù)為計算基準。
夏普指數(shù)(Sharpe Ratio)為一經(jīng)風險調(diào)整后之績效指標。
夏普指數(shù)代表投資人每多承擔一分風險，可以拿到較無風險報酬率（定存利率）高出幾分的報酬；
若為正值，代表基金承擔報酬率波動風險有正的回饋；
若為負值，代表承受風險但報酬率反而不如銀行利率。

四、夏普指數(shù)的取值范圍

我國基金的夏普指數(shù)一般在0-30%之間，一般在20%-30%之間，有能達到20%的，而且還不少

五、如何得出夏普指數(shù)

如果和一組基金進行比較，就要先求出這組基金的平均α系數(shù)，而不能直接得出結論。
夏普指數(shù)是將基金的收益減去無風險投資收益，再除以基金的標準差。
例如，

六、什么是夏普指數(shù)，它成立的前提條件是什么

ol>為一經(jīng)風險調(diào)整后之績效指標。
夏普指數(shù)反映了單位風險基金凈值增長率超過無風險收益率的程度。
夏普指數(shù)=〔平均報酬率－無風險報酬率〕/標準差。
平均報酬率

七、怎么計算一個基金的夏普指數(shù)??

夏普比率又被稱為夏普指數(shù)，目前已成為國際上用以衡量基金績效表現(xiàn)的最為常用的一個標準化指標。
夏普比率的計算非常簡單，用基金凈值增長率的平均值減無風險利率再除以基金凈值增長率的標準差就可以得到基金的夏普比率。
它反映了單位風險基金凈值增長率超過無風險收益率的程度。
如果夏普比率為正值，說明在衡量期內(nèi)基金的平均凈值增長率超過了無風險利率，在以同期銀行存款利率作為無風險利率的情況下，說明投資基金比銀行存款要好。
夏普比率越大，說明基金單位風險所獲得的風險回報越高。

八、夏普指數(shù)的應用注意

夏普指數(shù)在計算上盡管非常簡單，但在具體運用中仍需要對夏普比率的適用性加以注意：　　1、用標準差對收益進行風險調(diào)整，其隱含的假設就是所考察的組合構成了投資者投資的全部。
因此只有在考慮在眾多的基金中選擇購買某一只基金時，夏普比率才能夠作為一項重要的依據(jù)。
　　2、使用標準差作為風險指標也被人們認為不很合適的。
　　3、夏普比率的有效性還依賴于可以以相同的無風險利率借貸的假設。
　　4、夏普比率沒有基準點，因此其大小本身沒有意義，只有在與其他組合的比較中才有價值。
　　5、夏普比率是線性的，但在有效前沿上，風險與收益之間的變換并不是線性的。
因此，夏普指數(shù)在對標準差較大的基金的績效衡量上存在偏誤。
　　6、夏普比率未考慮組合之間的相關性，因此純粹依據(jù)夏普值的大小構建組合存在很大問題。
　　7、夏普比率與其他很多指標一樣，衡量的是基金的歷史表現(xiàn)，因此并不能簡單地依據(jù)基金的歷史表現(xiàn)進行未來操作。
　　8、計算上，夏普指數(shù)同樣存在一個穩(wěn)定性問題:夏普指數(shù)的計算結果與時間跨度和收益計算的時間間隔的選取有關。

九、夏普指數(shù)與特雷諾指數(shù)的區(qū)別與聯(lián)系？

一、區(qū)別：1、兩者的實質(zhì)不同。
（1）夏普指數(shù)的實質(zhì)：夏普指數(shù)外文名Sharpe Ratio，是指為一經(jīng)風險調(diào)整后之績效指標。
（2）特雷諾指數(shù)的實質(zhì)：特雷諾指數(shù)用TR表示，是每單位風險獲得的風險溢價。
2、兩者的作用不同。
（1）夏普指數(shù)的作用：夏普指數(shù)反映了單位風險基金凈值增長率超過無風險收益率的程度。
夏普指數(shù)代表投資人每多承擔一分風險，可以拿到較無風險報酬率（定存利率）高出幾分的報酬。
（2）特雷諾指數(shù)的作用：特雷諾指數(shù)越大，單位風險溢價越高，開放式基金的績效越好，基金管理者在管理的過程中所冒風險有利于投資者獲利。
。
3、兩者的計算不同。
（1）夏普指數(shù)的計算：夏普指數(shù)=（平均報酬率－無風險報酬率）/標準差。
（2）特雷諾指數(shù)的計算：T=（Rp―Rf）/βp。
其中T表示特雷諾業(yè)績指數(shù)，Rp表示某只基金的投資考察期內(nèi)的平均收益率。
二、夏普指數(shù)與特雷諾指數(shù)之間的聯(lián)系：夏普指數(shù)與特雷諾指數(shù)是兩個不同的概念，兩者之間并沒有聯(lián)系。
夏普指數(shù)與詹森指數(shù)之間也是沒有聯(lián)系的。
三、特雷諾指數(shù)與詹森指數(shù)之間的聯(lián)系：夏普指數(shù)表示用標準差作為衡量投資組合風險時，投資組合單位風險對無風險資產(chǎn)的超額投資收益率。
夏普指數(shù)和特雷諾指數(shù)越大，表示基金投資組合的業(yè)績越好。
而詹森指數(shù)表示用β系數(shù)作為衡量投資組合風險時，基金投資組合與證券市場線的相對位置。
擴展資料：特雷諾指數(shù)以及夏普指數(shù)等，這些評價指標是一些國際上通用的開放式基金評價指標，能夠適應一般的投資要求。
針對每只基金的個性指標評定屬于基金評定機構的核心經(jīng)營業(yè)務，屬于內(nèi)部資料，其結果匯成專業(yè)評估報告供專業(yè)機構使用。
夏普比率越大，說明基金單位風險所獲得的風險回報越高。
反之，則說明了在衡量期內(nèi)基金的平均凈值增長率低于無風險利率，在以同期銀行存款利率作為無風險利率的情況下，說明投資基金比銀行存款要差，基金的投資表現(xiàn)不如從事國債回購。
而且當夏普比率為負時，按大小排序沒有意義。
另外，特雷諾指數(shù)越大，單位風險溢價越高，開放式基金的績效越好，基金管理者在管理的過程中所冒風險有利于投資者獲利。
相反特雷諾指數(shù)越小，單位風險溢價越低，開放式基金的績效越差。
參考資料來源：百科-詹森指數(shù)參考資料來源：百科-特雷諾指數(shù)參考資料來源：百科-夏普指數(shù)